1.1 Einleitung
1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit
2.1 Kapitalmarkttheorie
2.1.1 Das unsystematische Risiko
2.1.2 Das systematische Risiko
2.2 Kapitalmarkteffizienz
2.3 Managementstile im Portfoliomanagement
2.3.1 Aktives Management
2.3.2 Passives Management
2.4 Kennzahlen im Portfoliomanagement
2.4.1 Alpha und Beta
2.4.2 Jensen-Alpha
2.4.3 Tracking Error
2.4.4 Information Ratio
3.1 Effiziente Asset Allocation
3.2 Alpha-Quellen
3.2.1 Hedge-Fonds als Alpha-Quelle
3.2.2 Long-Only-Fonds als Alpha-Quelle
3.2.3 Weitere Alpha-Quellen
3.3 Trennung von Alpha und Beta
3.4 Umsetzung der Portable-Alpha-Strategie
3.5 Vorteile der Portable Alpha Strategie
3.6 Nachteile der Portable Alpha Strategie
4.1 Grenzen der Long-Only-Beschränkung
4.2 Funktionsweise der 130/30 Long-Short-Strategie
4.3 Leerverkauf
4.4 Umsetzung von Leerverkäufen mittels Derivaten
4.5 Herausforderungen der 130/30 Long-Short-Strategie
5.1 Grenzen von Alpha
5.2 Alpha-Strategien für Privatanleger
5.3 Resümee
5.4 Ausblick